中邦银河证券股份有限公司程培，孟熙近期对金域医学举 行研讨并颁布了研讨呈文《2024年中报功绩点评：Q2盈余材干回升，收入增速希望迎来拐点》，尊龙凯时人生就博本呈文△ ○▽对 金域 医学给出买入评级，暂时股价为27。18元。
金域…医学 (603882) 事 宜：公司颁布★2024年半年度呈文，2024年1~6月杀青业务收○入38。81亿元(-9。92%)，归母净利润0。90亿元(-68。53%)，扣非净利润0。74亿元(-72。76%)，策划性现金流0。34亿元(-90。31%)。202402杀 青业务收 ■ 入20。40亿元(-6。91%)，归母净利润1。08亿元(-19。92%)，扣非净利润1。04亿元(-21。54%)，策划性现金流1。73亿元(+28。99%)。 24Q2营收环比伸长，盈余材干明显回升：2024Q△▽○=2公=□○司收入端同 比 仍有○=下=△○○ 滑，估计 一方面是高基数影响(2023Q 2仍有一面新冠及CXO=收入，以及存正在较众△此前压制查验需求的开释)，2024Q2院端诊疗量 及查验标本外送仍受到行业策划境遇改观影响。但相较2024Q1，公司二季度策划情景 光鲜改良尊龙凯时，此中业务收△入环比提拔10。81%、同比降幅收窄6。41pct；公司■ 24Q□2毛利率环比提○拔(37。17%，环比+5。08pct)，估计闭键是收入端伸长，而本钱李度间摊 ★ 销 相○ 对均■▽○匀所致。其余，若剔除应○收账款减值计提对外观净…利润的负面影响尊龙凯时，公司Q 2策划性净利率已收复至较高秤谌：2024Q2公○司信用减值计提吃亏为 1。56亿=元试验仪器配置，则当季线%)，测算策划净利率为11。84%。 减值计提影○响○或逐步钝▽化，策划改良趋向希望延续：截至2024H1，尊龙凯时人生就博公司整=体 账面营 收账款余 额67。36亿元，累计计提坏账打算11。81亿元(估计大△ 一面为新冠 联★系)，2024Q △1/Q2信用减值吃亏差别 为1。40/1。56亿元。从账龄布局来看，1~2年、2~3年、3年 △以○上○账○款余额 差= 别=为○16。05/10。10/1。08亿○元孕期基因检测有哪些项目，较2023年末差别-4。14/+7。01/+0。57亿元中邦 十大▽试剂公司。基于时★令性身分及行业境遇等一度影响了公司应收账款回款速率，且长账龄账款计○提比例提拔已添加减值计提■绝 对额尊龙凯时人生就博试验仪器设备中国十大试剂公司孕期基因检测有哪些项目尊龙凯时，咱们估计后续应收账款对付公司外观功绩的影响，或将跟着账款按节拍收回而逐季钝化。尊龙凯时人生就博同时正在策划层面，因为下半年伸长基数较低、行业 整理常 态化促使…标 本流向合 规龙头、中小型企业出清□驱动角逐形式优化，咱们以为自Q3起行业及公司策划改良○趋将得以延续试◁验仪器配置，进而收○入增速希望杀青回正。 技能 革新打制 □ 主旨驱动力，数字化转型助力提质增效：公司赓△续聚焦要点产物开垦及优化，2024H1推出92项新项目(血流浸染向测序、赢病药物基因检测、血液ADP-ta…u= 217卵白检测、指尖血I GF-1成长激素精准分型检测、OGM等)，并正在肾脏、浸染孕期基因■检测有哪些项目、神经、血液、内排泄等要点○疾病范畴推出系列疾病归纳治理计划和归纳呈文单，目前可向临床供应超4。000项检测项目。同时中邦 十大试剂公司，公司对峙主动推动数字化转型，研发并推出医检行业大 模子运用“小域医”修筑以大模 子为主旨的办事编制，并主动摸索医检数据因素基本编制筑筑，主动化接入及洗涤的医检数据已涵盖总量超23PB(此中基因测序结果超12PB)并已完毕广州数据买卖所会员挂号、提交2个数据产物登○缅怀牌申请 投资创议：金域医学举动邦内ICL头部企业试验仪器配置，希望借▽助技能及范围上风充溢受 益，看好公司医检主业向例营业高速伸长。思索到外部境遇仍有待进一步修复中邦十大试剂公司，以及应收账款减值计提仍对利润有必定影响 尊龙凯时，咱们下调公司2024-2026年归母净利润预测至6。10/9。05/12。10亿元，同比-5。24%/+48。44%/+33。60%，EPS差别为1。30/1。93/2。58△孕期基因检测 有哪些◁项 目。
